客服热线:028-65707057 您好!欢迎来到管鑫所!

起业科技关于互联网金融之P2P未来发展的一点探讨和分享

发布时间:2018-08-28 17:30:33

          起业科技关于互联网金融之P2P未来发展的一点探讨和分享

 

P2P还有没有价值和未来?

P2P网贷在中国迄今发展已经11年。过去传统金融服务的单一化和垄断化,给了网贷行业难能可贵的时代机遇。P2P网贷基于互联网技术和新的借贷模式,超越了传统熟人社会的个人借贷模式,也超越了传统金融机构小微借贷的局限,一定程度上满足了个人、小微企业的消费和经营性贷款需求,同时也丰富了普通大众理财的选择。

在实际发展过程中, P2P敏锐、积极地采用大数据风控、线上线下相结合/020等创新技术,为中国加强多层次资本市场建设、普惠金融做出了积极地探索和实践。互联网金融很难,但确实是有普惠价值;互联网金融也很蓝,容得下万亿的大市场。

在审慎的决策判断之前,我们需要理解问题的本质,才能做出正确的动作:

因为害怕一件事,所以做出过激反应,反而让这件原本不会发生的事情真的发生了,社会学中叫墨菲定律“,在经济学里叫预期的自我实现。目前,整个经济进入下行周期,金融监管收紧,行业流动性收缩,大潮退却裸泳显形,一些P2P平台相继暴雷,而羊群效应又加大了恐慌,用户非理性提现(变相挤兑)引发多米诺骨牌效应,使得原本运营良好的平台也受此牵连,这就更加印证了用户的猜疑,本来不会出事的几个大平台,也招架不住提现大军,从而形成了一种循环,导致范围逐渐扩大。这是一种典型的“预期的自我实现

 

P2P的一端是借款人,借款的核心是风控P2P的另一端是投资者,投资者最关心的是安全对于类金融平台,监管的要求是合规

P2P的定义是网络借贷信息中介机构。信息中介是什么,是为投资方和借款方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务,不做非法集资,不提供增信、担保、兜底服务。

因此:

1、真正的P2P并不存在挤兑。

先来说说挤兑是怎么一回事儿:

金融由于有乘数效应和杠杆的存在,如果遭遇集中性提款,就会面临流动性危机,所以才会有巴塞尔协议关于资本充足率等一系列指标的限定,来防范挤兑发生。防范流动性危机。央行最初存在的根本原因,就是为了充当最后贷款人这一角色。

银行尚且面临流动性风险,更别提新生的P2P行业,信任关系更加脆弱。但P2P和银行有着本质不同,P2P本身是一对一的借贷关系,反而不存在挤兑的空间。

作为信息中介,P2P平台是居间方,承担的是撮合成交的角色,借贷关系是借款人和投资人之间的事情,受到法律保护。在法律上,不管在任何时候,出借期限没结束,除非提前转让债权,投资人都没有理由找平台要求提现’——这是通过平台撮合产生的的出借行为,我们需要理解这笔钱,不是存款,也不是理财。在合同没有到期之前,投资人去找借款人要求提前还款,既不合理也不合法。这就意味着,P2P行业,本身其实并不存在挤兑。真正容易出现流动性问题的环节是债务转让环节,有人想提前退出,就会把债务转让给下一个人,但如果没有人接盘,想退出的人没法提前退出,但这个过程中平台方并没有违约,只不过是之前为用户提供的流动性便利消失了。

因此,P2P行业不应该受到挤兑困扰,除非有些P2P平台并不是真正的信息中介,没有严格按照监管规定去做业务,而是通过自我担保、份额拆分、期限错配等形式逾越了信息中介。

问题的根源,其实不在于P2P模式的问题,而恰恰是很多平台没有坚守P2P模式,私自涉足了很多违规业务所带来的问题。

 

2P2P模式本身成立吗?

从逻辑上,是成立的。

由于传统金融体系的局限性和风险厌恶等级要求较高,大型国企、高收入人群等享受信贷资源的优先权,一边是中国庞大的小微企业和个人合理融资需求得不到满足,一边是过低的利率让广大民众投资的需求得不到满足,如果把相对次级的融资需求和相对敢冒适当风险的债权人相对接,理论上是可行的,并且是有价值的,这是P2P存在的根本性土壤。

这其中,无法从银行借到钱的那一部分人本身的确在资信状况上存在一些不足,他们大多很少甚至没有征信记录,整体经济实力也要比银行客户弱一阶,但这样的人群在中国多达数亿,也是过去银行看不上的群体。P2P为这部分人群服务,本身具有极大的社会价值。

并且,如果不是互金行业的倒逼,传统金融机构其实并没有太强改善自身能力的意愿,也就不会很快出现传统金融机构积极转型发展出了转账免费、在线信贷、大数据风控等创新模式。

随着监管介入,洗牌期开始,缺乏风控能力、技术能力和品牌资源能力的弱者正在退出这个市场。而具备这三者的平台,其实并不需要担心挤兑,因为他们玩的不是高息揽储、借新还旧的资金池游戏。我们不应该因为市场上存在少数骗子和不合规的玩家,就抹杀整个互金行业的价值。

有价值的事物,如果回不到过去,那就有未来。


备注:P2P备案流程:央行定调,银保监会搭框架,地方银保监局负责行为监管,金融办(局)负责机构监管,验收备案,,互金协会负责制定自律标准,组织培训、会员管理。


立即申请

联系我们

管鑫所客服热线:028-65707057

战略合作